Tỷ lệ đòn bẩy tài chính là gì? Những lưu ý đòn bẩy tài chính

Có rất nhiều nhà đầu tư đang thắc mắc về câu hỏi tỷ lệ đòn bẩy tài chính là gì? Bời vì các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy một cách khôn ngoan sẽ giúp được cho họ kiếm được những khoản lợi nhuận vô cùng lớn. Bài viết sau đây mình sẽ chia sẻ cho các bạn hiểu sâu hơn về tỷ lệ đòn bẩy tài chính chi tiết nhất nhé!

Tỷ lệ đòn bẩy tài chính là gì?

Đòn bẩy tài chính còn được gọi với một tên khác trong tiếng Anh là Financial Leverage, viết tắt là FL. Đòn bẩy tài chính là cách sử dụng để vốn vay trong tổng về các nguồn vốn của doanh nghiệp nhằm hy vọng gia tăng được tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) hay thu nhập ở trên một cổ phần thường (EPS).

Đòn bẩy là một trong những công cụ tài chính giúp bạn giao dịch hợp đồng có giá trị lớn hơn so với số vốn nhỏ hơn mức cần. Điều này có nghĩa là bất kỳ động thái nào trên thị trường đều có thể mang lại lợi ích cao hơn nhiều so với các hình thức đầu tư vào truyền thống mà không cần sử dụng đòn bẩy. Tuy nhiên, điều quan trọng nhất cần lưu ý là khi thị trường di chuyển theo hướng ngược lại so với những dự kiến ​​của bạn, thì tổng số tiền thua lỗ của bạn cũng sẽ được tăng lên.

Hầu hết các nhà giao dịch nghiệp dư rất thích mua và nắm giữ, giao dịch bằng tiền mặt, được hiểu là nếu họ muốn mua cổ phiếu trị giá 10.000 đô la, họ nhất thiết phải có 10.000 đô la tiền mặt trong tài khoản giao dịch của mình.

Công thức tính tỷ lệ đòn bẩy tài chính

Công thức này giúp các nhà đầu tư hiểu thêm về tỷ lệ đòn bẩy tài chính là gì? Những doanh nghiệp nào có hệ số nợ bằng không sẽ không có đòn bẩy tài chính. Như vậy, phần chính yếu sẽ được đặt trọng tâm vào hệ số nợ.

Đòn bẩy tài chính được tính theo mức lợi nhuận trước thuế và lãi vay qua công thức sau:

DFL = EPS / EBIT-1

Trong đó: 

• DFL được gọi là độ lớn của đòn bẩy tài chính;
• EBIT được gọi là lợi nhuận trước thuế hoặc lãi vay
• EPS được gọi là lợi nhuận của vốn chủ sở hữu.

Doanh nghiệp có nên sử dụng đòn bẩy tài chính hay không?

Các doanh nghiệp, cá nhân thường được sử dụng nợ vay để bù cho việc không đủ vốn để hoạt động kinh doanh. Nhằm gia tăng được tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (được gọi là ROE) hoặc tăng thêm một loại cổ phần (được gọi là EPS).

Nhiều nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy tài chính nhằm để kinh doanh thành công và thu về một khoản lợi nhuận vô cùng lớn.

Đòn bẩy tài chính như một công cụ nhằm thúc đẩy lợi nhuận sau thuế từ vốn của chủ sở hữu. Sự thành công hay thất bại đều được nhờ vào sự khôn ngoan của chủ đầu tư khi lựa chọn được phương án đầu tư. Khả năng sinh lãi càng cao cũng như nhanh chóng thu hồi vốn.

Các doanh nghiệp còn sử dụng được đòn bẩy tài chính trong hoạt động thuế. Bởi nhiều khoản tiền lãi vay phải trả được coi là khoản chi phí hợp lý và được tính trừ vào nhiều khoản thu nhập chịu thuế của doanh nghiệp. Giúp số tiền thuế doanh nghiệp cần phải nộp ít đi, làm gia tăng được nhiều lợi nhuận.

Một số lưu ý khi sử dụng tỷ lệ đòn bẩy tài chính là gì?

Chủ doanh nghiệp hoặc cá nhân nếu thiếu định hướng rất dễ đưa tới tình trạng bị khủng hoảng. Mua bán rất khó khăn dẫn đến thực trạng ngưng đọng vốn, thậm chí nếu không kịp xoay sở có thể dẫn tới tình trạng cho các doanh nghiệp phải trắng tay.

Nên cân nhắc một cách thật kỹ trước khi sử dụng vốn vay với lãi suất cao. Và nếu chẳng may gặp rủi ro thì việc lãi suất cao này sẽ khiến cho nhà đầu tư vô cùng khó khăn. 

Ưu nhược điểm của việc sử dụng tỷ lệ đòn bẩy tài chính

Ưu điểm 

Khi chúng ta so sánh với khoản đầu tư ban đầu, lợi nhuận có thể cao hơn rất nhiều. 

Các nhà giao dịch, đầu tư cũng có thể mở các vị thế lớn hơn nhiều so với số vốn ở thực tế.

Đòn bẩy cho phép các nhà giao dịch, đầu tư chỉ sử dụng một phần vốn của họ để đầu tư, điều này cũng giúp cho việc đầu tư vào các công cụ khác nhau cùng một lúc khá dễ dàng hơn.

Nhược điểm 

Đòn bẩy có thể tăng được nhiều mức lợi nhuận tiềm năng của bạn nhưng cũng có thể gây ra được những khoản lỗ đáng kể.

Có thể mở thêm vị thế lớn hơn nhiều so với các khoản đầu tư truyền thống có thể khiến nhà giao dịch, đầu tư dễ mất cảm giác về khả năng thua lỗ.

Việc đa dạng hóa nguồn vốn của nhà giao dịch, đầu tư có thể khiến việc theo dõi tổng giá trị ở các khoản đầu tư của họ trở nên khó khăn hơn.

Trên đây mình đã chia sẻ cho các bạn chi tiết về tỷ lệ đòn bẩy tài chính là gì? Hy vọng với những thông tin trên sẽ giúp cho các bạn đầu tư sẽ được nhiều lợi nhuận và tránh được các rủi ro nhé!